L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR¹) a publié en juillet 2023 les hypothèses et les attendus de son nouvel exercice de stress-test climatique pour les assurances, faisant suite à l’exercice pilote mené en 2020 par 15 groupes d’assurances représentant 75 % du total du bilan des assureurs.
Cet exercice répond à un double objectif :
Représentation des principaux canaux de transmission des risques climatiques vers les institutions financières. Source : EcoAct, inspiré de Bank for International Settlements et du NGFS
Afin de guider les assureurs dans cet exercice de stress-test, l’ACPR a publié un guide technique ainsi que des jeux d’hypothèses et de données présentant les chocs à appliquer. L’emploi de plusieurs scénarios y est notamment préconisé :
Les compagnies d’assurance pourront ajuster leurs stratégies d’investissements et de gestion des risques dans les projections de long terme avec des hypothèses de bilan dynamique, afin d’élaborer et de tester leur résilience aux conséquences du changement climatique.
Les compagnies d’assurances volontaires devront ainsi procéder à l’évaluation de l’impact des hypothèses et scénarios climatiques fournis par l’ACPR au second semestre 2023, avec une échéance intermédiaire fixée au 15 novembre. Les résultats feront l’objet d’un rapport public publié courant 2024 présentant les impacts à l’échelle du marché.
EcoAct agit afin de renforcer les capacité d’évaluation et de gestion des risques climatiques des organisations. Nous diffusons notre expertise et notre rigueur scientifique au travers de nos solutions digitales – EcoAct Climate Risk Platform (ECLR) et Carbon & Energy Pricing Tool – et de notre accompagnement complet et personnalisé, notamment en matière de stress tests internes ou règlementaires.
¹ Adossée à la Banque de France, l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) est l’autorité administrative qui contrôle les secteurs de la banque et de l’assurance et veille à la stabilité financière. L’ACPR lance son second exercice de stress test climatique couvrant le secteur de l’assurance | Banque de France (banque-france.fr)
² Network for Greening the Financial System
³ Les scénarios RCP (Representative Concentration Pathways) du Groupe d’experts intergouvernemental sur l’évolution du climat (GIEC) définissent des profils d’évolution de la concentration de gaz à effet de serre. Le scénario RCP 4.5 est associé à un niveau de réchauffement global d’environ 2°C (1.4°C – 2.7°C) sur la période 2041-2060.
La taxonomie de l’Union européenne (UE) s’inscrit dans le Pacte vert pour l’Europe (Green Deal), soit l’ensemble de mesures de l’UE pour atteindre la neutralité climatique à l’horizon 2050, et constitue un élément clé de la stratégie européenne en matière de finance durable.
Il s’agit d’une classification des activités économiques permettant d’identifier celles qui sont durables selon des critères climatiques, environnementaux et sociaux.