Finance à impact
EcoAct accompagne les institutions financières dans la construction de stratégies climat afin d’orienter leurs activités vers la transition bas carbone.
Depuis plus de 15 ans, nous développons nos activités de conseil climat, biodiversité et carbone afin d’accompagner la transition des organisations.
missions effectuées depuis 2015 en faveur de la préservation du climat et des écosystèmes
empreintes carbone mesurées pour nos clients, à travers tous les secteurs, depuis 2015
experts climat et biodiversité répartis dans 8 pays
Notre équipe d’experts de la finance durable vous accompagne de A à Z dans la définition et la mise en place de votre stratégie bas-carbone. Les solutions développées :
L’offre Finance durable d’EcoAct se décline autour des cinq volets suivants :
EcoAct vous assiste dans la mesure et l’analyse de l’empreinte de vos portefeuilles d’investissement ou de financement.
Nous nous appuyons sur les derniers standards et préconisations du marché (GHG Protocol, TCFD, PCAF) et couvrons les classes d’actifs suivantes :
Une fois la mesure d’empreinte réalisée, nous pouvons vous accompagner dans la construction de trajectoires d’alignement avec les objectifs de l’Accord de Paris et les dernières recommandations du GIEC.
Les trajectoires définies (en absolu, en intensité ou en température) permettent d’identifier des secteurs et des acteurs vertueux pour le climat, et ainsi favoriser la réorientation des financements vers une économie décarbonée. Finalement, nous élaborons des plans d’action et des stratégies de décarbonation permettant d’atteindre les objectifs retenus sur l’horizon temporel.
EcoAct mesure l'exposition de portefeuilles d’actifs aux risques climatiques physiques et de transition, en modélisant différents scénarios, pour mettre en place des stratégies de gestion et de pilotage de ces risques, au niveau micro (contreparties) et agrégé.
Nos solutions permettent :
EcoAct intervient en support d’opérations de financements et d’investissements à travers des travaux de due diligence et d’audit d’impact.
Cet accompagnement, ponctuel ou annuel, permet d’analyser des instruments qui agrègent différentes opérations sous-jacentes (Green bonds ou Sustainability Linked Loans).
EcoAct réalise notamment des calculs d’émissions évitées pour des portefeuilles d’actifs diversifiés, en appliquant des méthodologies ciblées, contribuant ainsi aux reportings réglementaires.
EcoAct intervient sur une variété de cas d’usage, qu’il s’agisse de :
Les équipes d’EcoAct œuvrent à la construction de méthodologies spécifiques par classes d’actifs et développent des outils de pilotage d’impact pour les investissements financiers verts.
Un arsenal juridique européen florissant et complexe est en cours de construction pour réorienter les flux financiers vers les activités durables et résilientes, compatibles avec l’objectif de neutralité carbone européenne à l’horizon 2050.
Les institutions financières font face à des exigences de reporting renforcées au niveau européen, complétées au niveau national par l’article 29 de la loi Énergie Climat et par des standards internationaux tels que le CDP et la TCFD (Taskforce on Climate-Related Financial Disclosure).
EcoAct propose :
I. CADRE OBLIGATOIRE : RÈGLEMENT SFDR
Le règlement SFDR définit trois types de produits financiers, déléguant aux acteurs des marchés financiers la charge de développer leur propre méthodologie de classification :
II. CADRE OBLIGATOIRE : FINANCE À IMPACT
Parallèlement, les « stratégies à impact » se multiplient, régies par des standards de soft law, nationaux (FIR-France Invest) et internationaux (Operating Principles for Impact Management (OPIM), Impact Management Project (IMP)). Si ces deux cadres peuvent s’articuler, ils doivent être strictement appliqués distinctement, le sustainable investment SFDR ne doit pas être confondu avec l’investissement à impact.
EcoAct accompagne les sociétés de gestion dans la définition de stratégies d’investissement/financement extra-financières et la structuration de processus d’investissement, au plus proche des exigences réglementaires/standards et des meilleures pratiques du marché :
Les cadres exigent une cible d’alignement intermédiaire (2030 ou plus tôt) et une cible à long terme (2050) par secteur et à l’échelle du portefeuille consolidé. Les institutions financières devront également fixer des objectifs intermédiaires tous les cinq ans, et les émissions du scope 3 doivent être incluses pour les secteurs carbo-intensifs (pétrole, gaz, acier…) dès les premières cibles fixées. Un plan de transition doit être publié dans les 12 mois suivant l’élaboration des cibles. Ces plans doivent décrire des actions pour atteindre des cibles. Ensuite, un rapport annuel est attendu concernant les émissions et le progrès sur les cibles.
EcoAct accompagne par exemple des banques qui s’engagent avec l’initiative SBT FI ou signataires de l’initiative NZBA, pour mesurer et aligner leurs activités financières selon les méthodologies les plus pertinentes. Sur le sujet des ‘stress test’ climatiques, EcoAct conseille les établissements financiers sur le choix des scénarios climatiques, l’identification des données à collecter et propose un accompagnement dans la réalisation des tests de résistance de portefeuilles, tant pour les risques physiques que de transition.
La finance à impact est une sous-catégorie de la finance durable, qui va au-delà d’une analyse ESG des entités, mais cible explicitement les entreprises générant un impact positif, environnemental, social et/ou sociétal. C’est un marché en pleine croissance, très attractif, qui peine à être régulé. Pour l’année 2020, le Global Impact Investing Network estime à 715 milliards de dollars la taille du marché des investissements à impact (offre en capital de plus de 1 700 investisseurs à impact). Ces chiffres traduisent une très forte demande des investisseurs, mais posent également un risque de voir la finance à impact devenir une catégorie « parapluie » répondant à ces demandes croissantes d’investissements.
Le cadre réglementaire européen (plus spécifiquement, le sustainable investment du règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers, dit SFDR) et le cadre volontaire de l’investissement à impact appartiennent à deux univers différents : un de hard law obligatoire et un de soft law, organisé par des standards propres à l’investissement à impact, nationaux (FIR-France Invest) et internationaux (Operating Principles for Impact Management – OPIM, Impact Management Project –IMP). Si ces deux cadres peuvent s’articuler, ils doivent être appliqués strictement séparément et conformément aux efforts de définition du législateur européen (SFDR) et des acteurs de l’investissement à impact pour limiter le risque réputationnel d’impact washing et anticiper un durcissement de la réglementation.
La Banque Postale s’est engagée, dès 2017, à définir une trajectoire de décarbonation de ses activités, alignée sur les ambitions de l’Accord de Paris. C’était bien avant que les méthodologies pour le secteur financier soient disponibles. Pour être au rendez-vous de cet engagement, nous avons participé conjointement avec EcoAct aux différents travaux de la Science Based Targets Initiative (SBTi) pour définir et tester les méthodologies proposées. La maîtrise des enjeux sectoriels d’EcoAct et la mise en commun de nos expertises nous ont permis de devenir ainsi la première banque européenne et l’une des premières institutions financières au monde à disposer des trajectoires validées par la SBTi. Nous nous en félicitons.
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Outil d’analyse de trajectoires d’alignement Notre outil d’analyse de trajectoires d’alignement Temperature Pathways permet aux institutions financières de mesurer la température d’un portefeuille d’actions, d’obligations cotées et de prêts aux entreprises.
Conformité législative La réglementation environnementale évolue chaque année et nos experts vous accompagnent dans votre mise en conformité, quel que soit votre secteur d’activité.
Empreinte carbone La mesure de votre empreinte carbone est le point de départ pour comprendre votre impact sur le climat et sur l’environnement.
Analyse des risques climatiques La prise en compte des risques et opportunités liés au dérèglement climatique est essentielle pour assurer la pérennité et la résilience d’une organisation.
TCFD Suivre les recommandations de la Task Force on Climate Related Financial Disclosures (TCFD) vous permet de fonder votre action climatique sur l’évaluation des risques et des opportunités liés au dérèglement du climat.
CDP Répondre au questionnaire du CDP permet d’avoir une vision globale de vos impacts sur l’environnement et des risques qui pèsent sur votre organisation tout en montrant aux investisseurs votre engagement en faveur du climat et de la nature.
Science-based targets Les Science-based targets (SBT) sont des objectifs de réduction des émissions de gaz à effet de serre qui apportent aux organisations une trajectoire de réduction fondée sur les dernières données scientifiques en matière de climat, conformément à l’initiative SBT.
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