Étude de cas APRIL
Dans le cadre de la préparation de sa stratégie climatique et du renforcement de ses engagements environnementaux, l’équipe ESG d’APRIL a fait appel à SE Advisory Services pour conduire une analyse des risques et opportunités climatiques tout au long de sa chaîne de valeur. Cette démarche s’inscrit dans le contexte réglementaire de la CSRD, avec pour objectif d’anticiper les exigences de conformité.
SE Advisory Services a ainsi accompagné APRIL dans une analyse prospective fondée sur des scénarios climatiques, la sensibilisation des principales lignes métiers (Santé Prévoyance, Santé Internationale, Dommages), ainsi que la préparation d’un plan d’actions adapté.
Le dérèglement climatique constitue aujourd’hui, aux côtés des cyberattaques, l’un des principaux risques pour le secteur de l’assurance (source : France Assureurs – Cartographie prospective 2025). À l’échelle mondiale, la fréquence et la sévérité des aléas climatiques augmentent, avec un coût économique des catastrophes naturelles estimé à 310 milliards de dollars en 2024, soit une hausse de 37 milliards par rapport à la moyenne sur 10 ans. Pourtant, le niveau de couverture assurantielle reste faible : en France, seulement 35 % des pertes liées aux catastrophes naturelles sont assurées. Le régime CatNat, déjà déficitaire, nécessiterait un financement additionnel de 1,2 milliard d’euros supplémentaires par an pour maintenir son équilibre (Ministère de la Transition écologique, 2023). Ce besoin de financement traduit un risque systémique pour le secteur assurantiel, car un régime CatNat fragilisé pourrait entraîner des transferts de charges vers les assureurs privés, augmentant la pression sur leurs ratios de solvabilité. Ce besoin entraîne également la question de la soutenabilité pour les finances publiques, puisque l’État est garant en dernier ressort.
Ainsi, à court et long terme, les assureurs sont fortement exposés aux chocs climatiques. Le dérèglement climatique entraîne une hausse des sinistres et des primes dommages, accentuant le risque d’inassurabilité des biens. Par ailleurs, l’augmentation des pathologies liées au climat pèse sur les dépenses de santé, avec un impact direct sur les primes et les régimes de couverture (source : ACPR, 2024). Face à ces défis, le secteur se mobilise avec des initiatives concrètes : développement de services de conseil en gestion des risques climatiques, création de produits d’assurance paramétrique, et lancement d’offres liées à l’habitat vert ou à la mobilité durable.
Dans ce contexte, APRIL a souhaité renforcer sa stratégie climatique en anticipant les évolutions réglementaires et en adaptant son organisation pour faire face aux impacts du changement climatique. L’objectif : cartographier les risques climatiques physiques et de transition, mais aussi identifier les opportunités émergentes. En tant que courtier, APRIL ne porte pas directement le risque assurantiel, ce qui rend cruciale et délicate la qualification des risques et l’identification des leviers d’action. Son rôle d’intermédiaire implique une adaptation continue à la demande des clients et à l’offre des assureurs, dans un environnement en mutation rapide.
April est le leader du courtage grossiste en assurance en France, avec un réseau de 30 000 courtiers partenaires et 3 000 collaborateurs répartis dans 20 pays. Le groupe propose des solutions en santé, prévoyance, assurance emprunteur, dommages de niches et en gestion de patrimoine, en combinant expertise humaine et innovation technologique.
Parmi ses engagements environnementaux, le groupe vise une réduction de 42 % de ses émissions carbone d’ici 2030 sur les scopes 1 et 2.
« L’adaptation au changement climatique est un besoin évident pour un acteur du secteur assurantiel, mais en tant que courtier grossiste, implanté dans une vingtaine de pays, avec une grande variété d’activités, nous avions besoin d’un accompagnement particulier et qui prenne en compte nos spécificités. SE Advisory Services nous a aidé à avoir une première approche au niveau groupe, à sensibiliser les équipes sur le sujet et engager une véritable dynamique en interne. »
Une approche prospective et collaborative pour anticiper les risques et identifier les opportunités
Pour accompagner APRIL dans l’identification des risques et opportunités liés au changement climatique, SE Advisory Services a mobilisé son expertise en prospective climatique et sa plateforme de gestion des risques climatiques, dédiée à la modélisation des risques climatiques. Cette démarche, construite de manière participative avec les équipes métiers, a permis de dresser un état des lieux structuré des risques et d’identifier des leviers d’action pour renforcer la résilience de l’organisation.
Nos experts ont analysé les interactions entre April et les acteurs clés du secteur (assureurs, fournisseurs, partenaires de distribution, clients) pour identifier les enjeux climatiques potentiels. Cette étape s’est appuyée sur une revue des standards sectoriels et sur un atelier collaboratif avec les métiers pour positionner les risques et opportunités le long de la chaîne de valeur d’April.
Deux scénarios ont été retenus pour structurer l’analyse :
Ce choix permet de répondre aux exigences réglementaires de la CSRD tout en offrant une vision prospective des impacts climatiques selon des futurs très différents. Cela aide les décideurs à anticiper et orienter leur stratégie en fonction de plusieurs trajectoires possibles.
L’exposition des sites d’April aux aléas climatiques (inondations, vagues de chaleur, sécheresses…) a été évaluée à l’aide de la plateforme de gestion des risques climatiques, outil propriétaire de SE Advisory Services. Cette analyse repose sur des données issues de modèles climatiques régionaux, selon trois scénarios du GIEC et trois horizons temporels jusqu’en 2100. La plateforme de gestion des risques climatiques permet de traduire l’aléa climatique en un indicateur climatique évalué pour la période de référence et la période future par site, converti ensuite en un score d’exposition. Cette analyse a permis de mettre en évidence une augmentation des besoins de climatisation engendrés par une augmentation des températures, et une forte exposition de certains sites aux incendies de forêt, aux précipitations extrêmes et aux cyclones.
Une cartographie documentée des risques physiques et de transition a été réalisée, en croisant :
Chaque risque et opportunité a été scoré selon son niveau d’exposition et de vulnérabilité, permettant de prioriser les enjeux les plus critiques pour April.
Enfin, des leviers d’adaptation ont été proposés pour les différents pôles d’offres (Dommage, Santé-Prévoyance), afin d’anticiper les risques climatiques et capter les opportunités de marché.
En guise de « proof of concept », une opportunité a été approfondie : le développement d’une offre de rénovation énergétique et de construction durable, testée comme cas d’usage pour poser les bases d’un plan de transition concret.
Analyse des risques climatiques 
Risques climatiques et adaptation 
Stratégie de résilience