Alles über die Entwicklung des Klimarisikos und die TCFD-Offenlegung

Seit der Einführung der Empfehlungen der Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD) 2017 hat sich im Bereich der Offenlegung von Klimarisiken viel getan. Die EcoAct-Expertinnen und Experten Lauren Jasper und Louise Dubreuil erklären, wie sich die TCFD-Offenlegung in den letzten Jahren entwickelt hat, und geben wichtige Empfehlungen zur Verbesserung der TCFD-konformen Berichterstattung.

Wie hat sich die TCFD-Berichterstattung entwickelt?

Der Bereich der Offenlegung von Klimarisiken entwickelt sich ständig weiter. Während viele Unternehmen seit 2017 freiwillig nach den TCFD-Empfehlungen berichten, wurde die TCFD-konforme Berichterstattung erst 2022 für über 1.300 der größten im Vereinigten Königreich registrierten Unternehmen und Finanzinstitute verpflichtend.

Die Unterstützung für die TCFD hat seit der Veröffentlichung des Statusberichts 2021 deutlich zugenommen. Rund 1.300 neue Organisationen haben nach diesem Bericht ihre Unterstützung für die TCFD bekundet, und die Berichterstattung, die sich an der TCFD orientiert, ist in den letzten Jahren um durchschnittlich 32 % pro Jahr gestiegen. Dies ist positiv zu sehen. Dieser Aufwärtstrend zeigt sich auch im kürzlich veröffentlichten TCFD-Statusbericht 2022, in dem 90 % der Teilnehmer an der TCFD-Umfrage angaben, dass sie bei ihren Finanzentscheidungen klimabezogene Finanzinformationen verwenden.

Die jüngste EcoAct-Studie zur Klimaberichterstattung ergab jedoch, dass trotz der zunehmenden Anerkennung der TCFD in der Unternehmensberichterstattung 22% der großen Unternehmen in ihren Jahresberichten das Klima nicht als Hauptrisiko für ihre Organisation anerkennen und nicht jedes Unternehmen die Best Practice bei der Berichterstattung über Klimarisiken anwendet. In Anbetracht der aktuellen Klimakrise ist es klar, dass weitere Fortschritte bei der Offenlegung von Klimadaten dringend erforderlich sind.

Die wichtigsten Erkenntnisse aus der FCA-Überprüfung der TCFD-Offenlegung

Anfang dieses Jahres führten die Financial Conduct Authority (FCA) und der Financial Reporting Council (FRC) eine kritische thematische Überprüfung einer Stichprobe der ersten TCFD-Erklärungen von Unternehmen durch, die nach den britischen Vorschriften für börsennotierte Unternehmen reguliert sind.

Dieses erste Jahr der regulierten Offenlegung hat sich für viele Unternehmen als schwierig erwiesen, insbesondere im Hinblick auf die Erhebung neuer Daten und die Einrichtung der Governance. Trotz der Herausforderungen stellte die FRC jedoch eine deutliche Zunahme der Klimaangaben im Vergleich zum vorherigen Thematischen Bericht 2020 fest.

Da sich die Offenlegung von Klimarisiken weiterentwickelt, hebt die FRC mehrere wichtige Punkte für Unternehmen hervor, die die Qualität ihrer TCFD-Offenlegungen verbessern wollen.

1. Granularität und Spezifität

Die Unternehmen sollten erwägen, die potenziellen Auswirkungen des Klimawandels speziell auf ihre verschiedenen Geschäftsbereiche, ihren Sektor und ihren geografischen Standort darzustellen.

2. Ausgewogenheit

Die FCA erwartet von den Unternehmen ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Risiken und Chancen, ohne sich zu sehr auf das eine oder das andere zu konzentrieren.

3. Verknüpfung mit anderen narrativen Offenlegungen

Unternehmen sollten in Betracht ziehen, ihre TCFD-Offenlegungen mit dem allgemeinen Risikorahmen des Unternehmens zu verknüpfen oder zu erläutern, wie die Ergebnisse der Klimaszenarioanalyse (CSA) in die strategische Ausrichtung des Unternehmens eingeflossen sind. Viele Beispiele für TCFD-Angaben waren unzureichend mit anderen Elementen der narrativen Berichterstattung von Unternehmen verknüpft.

4. Wesentlichkeit

Die FCA verlangt von den Unternehmen, dass sie ihre TCFD-Berichte auf einer “comply or explain”-Basis auf der Ebene der TCFD-Empfehlungen veröffentlichen. Das bedeutet, dass ein Unternehmen darlegen muss, warum es sich derzeit nicht an die TCFD-Empfehlungen hält und was die nächsten geplanten Schritte sind, um die Empfehlungen umzusetzen.

Die FRC stellte fest, dass Unternehmen in mehreren Berichten einige Empfehlungen ausgelassen hatten, ohne zu erklären, ob diese für das Unternehmen nicht relevant waren oder spezifische Daten fehlten. Wenn diese Erklärungen in einer Offenlegung fehlen, kann die FCA dies anfechten.

5. Verbindung zwischen TCFD und Offenlegung von Abschlüssen

Derzeit gibt es noch eine Lücke zwischen den TCFD-Offenlegungen und der Art und Weise, wie diese in die Finanzangaben eines Unternehmens einfließen. Die FCA erwartet daher, dass die Unternehmen zusätzliche Erklärungen abgeben, einschließlich:

1. Wie die TCFD-konforme Risikobewertung in die Finanzplanung eines Unternehmens eingeflossen ist
2. Wie die Wachstumsprognosen durch die klimabezogenen Risiken und Chancen beeinflusst werden können
3. Wie die Verpflichtungen zur Verringerung der Treibhausgasemissionen in die Finanzberichte und Prognosen eingeflossen sind.

Insgesamt erwartet die FCA von den Unternehmen, dass sie die TCFD-Angaben klar mit den finanziellen Elementen ihres Jahresberichts verknüpfen und integrieren.

Best-Practice-Empfehlungen für die TCFD-Offenlegung

Zusätzlich zu den oben genannten Punkten zur Steigerung der Qualität Ihrer TCFD-Offenlegung finden Sie hier einige unserer Best-Practice-Empfehlungen:

1. Fügen Sie zu Beginn der TCFD-Offenlegung eine Übersichtstabelle über die Einhaltung der TCFD ein, aus der hervorgeht, wo die Offenlegung zu finden ist und inwieweit sie mit den TCFD-Empfehlungen übereinstimmt.
2. Wenn die TCFD-Offenlegung außerhalb eines Jahresberichts erfolgt, ist dies zu begründen.
3. Stellen Sie klar, in welchem Umfang die veröffentlichten Daten überprüft wurden, und behaupten Sie nicht, dass die Daten überprüft wurden, wenn dies nur in begrenztem Umfang oder teilweise der Fall war.

Welche neuen TCFD-Offenlegungsvorschriften müssen Sie beachten?

Nach den sich ändernden TCFD-Vorschriften, die im Vereinigten Königreich in Kraft treten, können wir davon ausgehen, dass sich die Offenlegung von Klimarisiken weiter entwickeln wird. Ab 2023 werden wir mehr Offenlegungen von börsennotierten Standardunternehmen im Rahmen einer Erweiterung der FCA-Verordnung für börsennotierte Unternehmen und von privaten Unternehmen/LLPs mit mehr als 500 Mitarbeitern und 500 Millionen Pfund Umsatz im Rahmen der BEIS-Verordnung sehen.

Auf globaler Ebene plant die US-Börsenaufsichtsbehörde SEC ebenfalls, die Offenlegung von Klimarisiken für börsennotierte Unternehmen vorzuschreiben, um den Anlegern einheitliche, vergleichbare und entscheidungsrelevante Informationen zur Verfügung zu stellen. Um die internationalen Entwicklungen zu verfolgen, finden Sie im TCFD-Statusbericht 2022 weitere Einzelheiten.

Wie können Sie sich auf die verpflichtende TCFD-Offenlegung vorbereiten?

EcoAct hat umfangreiche Erfahrung in der Unterstützung von Unternehmen bei der Offenlegung von TCFD. Wir empfehlen die Durchführung einer TCFD-Lückenanalyse, um zu verstehen, inwieweit Sie bereits auf die Anforderungen ausgerichtet sind.

Außerdem sollten Sie unbedingt eine Klimaszenarioanalyse (CSA) durchführen. CSA kann Ihnen helfen, die Folgen des Klimawandels für Ihr Unternehmen zu verstehen und ein langfristiges strategisches Denken über die Risiken und Chancen zu fördern, denen Sie gegenüberstehen. CSA kann Ihr Unternehmen in die Lage versetzen, nicht nur Risiken zu vermeiden, sondern auch das Beste aus den aktuellen und zukünftigen Chancen zu machen und langfristig erfolgreich zu sein.

Weitere Informationen zur TCFD-Offenlegung finden Sie in unserem Factsheet.